全体注意！今天A股的分化格局愈演愈烈，消费彻底接管了盘面！
早上一开盘，港股通创新药就高开高走，气势如虹，虽然盘中回落了不少，但整体还算坚挺。不过这里要留个心眼——尾盘很关键，如果创新药不能稳住甚至继续拉升，短期压力就会浮现出来。随后白酒接过接力棒，震荡走强，再加上白酒本身就处于低估值区间，性价比明显更高。但话说回来，白酒前面的套牢盘也不小，追高没必要，回调才是慢慢捡筹码的时候。
再来聊聊今天问得最多的CPO概念。上周CPO大反弹了四天，很多人拍大腿后悔没上车，结果今天高开低走，一度跌了近3%。后台一堆人问我是不是该跑了，怕好不容易回的血又吐回去。说实话，这种心情我太懂了，但每个人的仓位和风险承受能力不一样，我只能说说我自己的判断。
先看技术面。上周那波反弹已经站稳了脚跟，MACD金叉向上，价格一直在5日均线上方震荡走强。今天日K线刚好回踩到5日均线附近，与其说是危险信号，不如说是短期获利盘的正常释放。从技术结构上看，趋势并没有走坏。
再看基本面。国泰海通证券最新的报告指出，AAOI业绩符合预期，产能指引再次上调。以CPO、NPO为核心的光互联技术正式进入商业化落地周期，这意味着行业打开了一个全新的增量市场。光互联在AI算力集群中的价值权重只会越来越高。2026年被业内视为重要的转折之年——老产品继续放量，新技术同步量产，双线驱动，增长动力比之前更扎实。
还有一个重磅消息值得细品。科技日报报道，美国联邦通信委员会正在酝酿禁止进口中国新型光收发模块，有官员希望年内落地。但这个消息一出，海外反应很有意思。一位AI和半导体领域的博主直言，这禁令要是真通过，美国的数据中心建设会遭受实质性打击。美国一家半导体投资研究公司的分析师更是直截了当地说：限制中国光模块等于自找麻烦，美国数据中心可能直接停摆。说白了，这事儿真要干成，疼的不是我们，而是他们自己的AI基建。
所以综合来看，光模块这一轮的大趋势并没有因为今天的回调而改变。7月整整调整了一个月，8月初刚有企稳迹象，今天的高开低走更像是洗盘而非出货。在我仓位本来就不重的情况下，今天的回调对我来说，更像是一次机会而不是风险。
下面是热门板块的行情分析
黄金
上周五晚上大非农数据如期利多黄金，黄金最高冲击到4370美元上方，随后出现了回落。4370美元是上周我在文章里面提到过的关键压力位，所以这个位置出现回落，我并不惊讶。今天黄金继续震荡走低，但不影响目前的反弹趋势，日内关注下方4260美元支撑，回踩到位继续看多，短期继续关注4370美元压力位。
白酒
白酒终于起飞了！上周的两次定投看来是有效的。今天中证白酒指数震荡走强，指数涨幅近3%，短期行情再次站上5日均线支撑，附图MACD二次开口向上，短期行情有望继续上攻，短期关注上方第一压力位120日均线，今天不追涨，但是本周如果有回调，我会继续去定投。
CPO概念
CPO概念高开低走，目前指数超跌近3%，短期行情再次下穿半年线，现在距离下方5日均线支撑还有一定的空间，所以我今天暂时不动，等这波回踩到位，且出现止跌信号再去慢慢D吸布局。
有色金属
有色金属高位震荡，目前指数微微翻红，但是短期行情被半年线压制，如果尾盘不能突破的话，明天可能会有回踩的风险，短期关注半年线的位置，稳健的可以等站稳半年线以后，再去顺势而为。
卫星通信
卫星通信也是震荡走低，目前指数超跌1%，短期行情有回踩5日均线的趋势，等这波行情回踩到位就是很好的D戏时机。
半导体材料设备
半导体材料设备高位，随后虽然是冲高回落，但目前的涨幅依然超1.5%，趋势是很好的，日K线已经成功的站上了60日均线支撑，附图MACD也是金叉向上的趋势，短期行情有望继续走强，当下可以继续格局。
机器人
机器人震荡走低，短期行情回踩5日均线支撑，不过目前面临的也是年线压力位，所以短期行情没有那么快结束，估计还有一些震荡，暂时观望吧。
北证50
北证50震荡走低，指数回踩5日均线支撑，指数微微翻绿。近期北证50有底部回暖的趋势，但是目前板块的反弹力度很小，波动也很小，所以目前有底仓就行了，暂时不在这个板块在加大筹码。
恒生科技指数
恒生科技指高开，随后窄幅震荡，目前指数再次回踩半年线，短期行情不是很稳，这个位置继续观察为主。
以上内容仅供参考，不作为操作依据，投资有风险下单需谨慎。
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